Учрежден: 25 апреля 1943 года.

Награждались:
Офицеры и солдаты вермахта за участие в боях в Демьянском котле.

Условия для сухопутных войск:
• Нахождение в области окружения в течение 60 дней;
• Получение ранения в течение службы в данном районе;
• За проявление храбрости и героизма.

Для войск люфтваффе:
• Выполнение 50-ти боевых заданий в осажденном и близлежащем районах;
• Выполнение 50-ти заданий по поддержке осажденных войск.

Первое представление:
31 декабря 1943 года был представлен первый список к награждению.

Общее количество награжденных: Около 100 000 человек.

Нагрудный знак носился в верхней части левого рукава и только на мундире.

История награды:
8 февраля 1941 года советские войска взяли в окружение 2-й армейский корпус в небольшом городке Демьянске, располо­женном в 160 км к северо-востоку от местечка Холм. В котел попали части 12-й, 30-й, 32-й, 223-й и 290-й пехотных дивизий, а также 3-я дивизия СС. Командовал ими генерал граф Брокдорт Альфельд.

Гарнизон полностью снабжался и обеспечивался силами люфт­ваффе. Во время осады, длившейся 14 месяцев, окруженные вой­ска выдерживали натиск трех советских армий. Окружение уда­лось прорвать 21 апреля 1942 года. Из примерно 100 000 человек, попавших в окружение, 3 335 погибли и около 10 000 были ране­ны. За успешное командование генерал войск СС Теодор Эйке был удостоен награды «Дубовые листья» к Рыцарскому кресту.